企業(yè)通過持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì) 激勵(lì)員工：這些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要防范
在股權(quán)激勵(lì)實(shí)踐中，企業(yè)通常會(huì)設(shè)立一個(gè)或多個(gè)有限合伙企業(yè)，讓公司員工成為有限合伙企業(yè)的合伙人，再讓員工通過有限合伙企業(yè)持有公司的股權(quán)，以此達(dá)到股權(quán)激勵(lì)的目的。企業(yè)通過搭建持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，可以解決直接持股的法律限制、企業(yè)融資、控制權(quán)分散等問題。
近日，上市公司中際旭創(chuàng)發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步建立、健全公司及子公司經(jīng)營機(jī)制和長效激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)控股孫公司重慶君歌電子科技有限公司管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）骨干的主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造力，君歌電子擬通過新設(shè)員工持股平臺(tái)增資的方式，對核心員工進(jìn)行激勵(lì)。
股權(quán)激勵(lì)，是上市公司和擬上市公司常用的員工激勵(lì)方式之一。實(shí)踐中，企業(yè)一般會(huì)設(shè)立一個(gè)或多個(gè)有限合伙企業(yè)，讓公司員工成為有限合伙企業(yè)的合伙人，再讓員工通過有限合伙企業(yè)持有公司的股權(quán)，以此達(dá)到股權(quán)激勵(lì)的目的。那么，持股平臺(tái)為何會(huì)成為企業(yè)的首選工具？以持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)涉及哪些稅務(wù)問題？企業(yè)通過這種方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)該密切關(guān)注哪些問題？帶著這些問題，記者采訪了吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)中國大企業(yè)稅收研究所高級研究員姜新錄、國家稅務(wù)總局鎮(zhèn)江市稅務(wù)局“國勛工作室”負(fù)責(zé)人張國勛、北京大力稅手信息技術(shù)有限公司研究員郝龍航。
企業(yè)為何通過持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)？
記者：就您的觀察來看，為何君歌電子等企業(yè)選擇通過搭建持股平臺(tái)的方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)？
姜新錄：企業(yè)通過員工持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，主要是出于管理的需要。實(shí)務(wù)中，上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)可直接授予員工，或者通過員工持股計(jì)劃或資管計(jì)劃等來實(shí)施，而非上市公司則一般會(huì)選擇通過合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。
合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)，一般由公司創(chuàng)始人擔(dān)任普通合伙人（GP），即使創(chuàng)始人持有較少的合伙企業(yè)份額，也能通過合伙協(xié)議約定的表決權(quán)掌控合伙企業(yè)，進(jìn)而維持公司股權(quán)的集中管理，保持公司控制權(quán)穩(wěn)定。員工或公司合作伙伴作為有限合伙人（LP），享有分紅權(quán)但無表決權(quán)，這樣既可以激勵(lì)團(tuán)隊(duì)，又不稀釋創(chuàng)始人控制權(quán)。比如，今年在港交所上市的蜜雪冰城，在整體變更和引入戰(zhàn)略投資者之前實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)，設(shè)立了兩個(gè)員工持股平臺(tái)“青春無畏”和“始于足下”，分別由蜜雪冰城的兩位創(chuàng)始人擔(dān)任普通合伙人，蜜雪冰城及子公司的重要核心員工擔(dān)任有限合伙人。企業(yè)通過合伙協(xié)議約定有限合伙人的進(jìn)入和退出規(guī)則，可以避免傳統(tǒng)公司架構(gòu)中復(fù)雜的工商變更流程。
張國勛：企業(yè)通過搭建持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，可以解決直接持股的法律限制、企業(yè)融資、控制權(quán)分散等問題。特別是對擬上市公司來說，搭建員工持股平臺(tái)是上市之路上的常規(guī)操作。依據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，目前有限責(zé)任公司股東上限為50人，股份公司股東人數(shù)上限為200人，而依法以公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)等持股平臺(tái)實(shí)施的員工持股計(jì)劃，在計(jì)算公司股東人數(shù)時(shí)，按1名股東計(jì)算。
因此，企業(yè)通過持股平臺(tái)（如有限合伙企業(yè)）可突破股東人數(shù)限制，避免員工直接持股導(dǎo)致的股權(quán)分散問題。同時(shí)，員工持股平臺(tái)能夠整合員工資金形成資本合力，降低外部投資者的對接成本。以擬上市公司寧波惠康工業(yè)科技股份有限公司為例，企業(yè)設(shè)立持股平臺(tái)長興惠泰、長興羽鵬，持股平臺(tái)合伙人涵蓋公司高管及核心員工，通過持股平臺(tái)集中持有公司6.6%的股份。對外融資時(shí)，投資者無須與眾多員工單獨(dú)溝通，僅對接持股平臺(tái)即可，這大幅簡化了談判流程，提升了企業(yè)股權(quán)融資的吸引力。?
企業(yè)一般會(huì)面臨哪些常見稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
記者：在現(xiàn)行政策下，企業(yè)通過持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，一般會(huì)面臨哪些常見稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
姜新錄：實(shí)務(wù)中，選擇通過合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)一般為非上市公司。作為非上市公司，企業(yè)需關(guān)注股票授予環(huán)節(jié)的政策適用條件。比如，A公司通過搭建員工持股平臺(tái)C合伙企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，C合伙企業(yè)持有A公司股權(quán)，A公司員工為C合伙企業(yè)的合伙人，間接持有A公司股權(quán)。根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號）規(guī)定，非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，而是遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。案例中，由于A公司通過C合伙企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，A公司員工取得的是C合伙企業(yè)的份額，而非A公司股權(quán)，故無法享受上述遞延納稅政策，需要立即按照規(guī)定繳納稅款。
張國勛：除授予環(huán)節(jié)外，持有合伙企業(yè)份額涉及的分紅所得稅務(wù)處理，也是一個(gè)常見的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。根據(jù)相關(guān)稅收法律規(guī)定，合伙制持股平臺(tái)分紅需穿透至合伙人納稅，易出現(xiàn)漏繳或錯(cuò)誤適用稅率的問題。比如，D公司通過E合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，D公司員工為E合伙企業(yè)的合伙人，間接持有D公司股權(quán)。對于員工通過合伙企業(yè)取得的D公司分紅，根據(jù)政策規(guī)定，D公司員工需按照“股息、紅利所得”申報(bào)繳納個(gè)人所得稅，而不能按照“經(jīng)營所得”或“工資薪金所得”繳納個(gè)人所得稅，否則會(huì)導(dǎo)致稅率適用錯(cuò)誤，引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在員工轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)份額時(shí)，轉(zhuǎn)讓方式不同，相應(yīng)的稅務(wù)處理也不同。員工個(gè)人若轉(zhuǎn)讓合伙制持股平臺(tái)份額，需要按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”申報(bào)繳納個(gè)人所得稅；若以合伙制持股平臺(tái)名義減持股票，則需按照“經(jīng)營所得”申報(bào)繳納個(gè)人所得稅。
郝龍航：企業(yè)人員時(shí)常存在流動(dòng)變化，這關(guān)系到相關(guān)納稅人的稅務(wù)處理。當(dāng)合伙企業(yè)持股平臺(tái)出現(xiàn)人員變化時(shí)，公司員工通過合伙企業(yè)間接持有的公司股權(quán)（股票）資產(chǎn)可能并未變現(xiàn)，此時(shí)持股平臺(tái)的管理合伙人可能對其持有的合伙企業(yè)份額進(jìn)行收購。企業(yè)需要注意，如果是溢價(jià)收購，員工個(gè)人作為轉(zhuǎn)讓方，需要依法按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，由此管理合伙人持有份額的計(jì)稅成本與其在合伙企業(yè)的出資額將出現(xiàn)差異，需要做好合同、支付款項(xiàng)等憑據(jù)資料的備存管理。
公開案例帶來的啟示主要有哪些？
記者：目前，已經(jīng)有一些企業(yè)公開披露其員工持股平臺(tái)的補(bǔ)稅事項(xiàng)，還有一些擬上市公司員工持股平臺(tái)的合規(guī)性被監(jiān)管部門問詢。從公開披露的案例來看，企業(yè)在日常管理中需要注意什么？
姜新錄：實(shí)踐中，一些非上市公司通過合伙企業(yè)員工持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，雖然成功進(jìn)行了遞延納稅備案，但并不等于取得了稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)可。比如，M公司在首發(fā)上市資料中披露，第6次增資的增資方為N投資合伙企業(yè)，增資額為500萬元。本次增資系發(fā)行人進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，已辦理遞延納稅備案。稅務(wù)機(jī)關(guān)開展實(shí)質(zhì)性審核后發(fā)現(xiàn)，M公司不符合遞延納稅政策要求，稅務(wù)機(jī)關(guān)要求其補(bǔ)繳稅款及滯納金。因此，企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后就遞延納稅事項(xiàng)成功備案，并不是萬事大吉。稅務(wù)機(jī)關(guān)只是基于企業(yè)提交的資料進(jìn)行初步的審核，即便通過備案也不是稅務(wù)機(jī)關(guān)的最終審核意見。
此外，股權(quán)激勵(lì)涉及的支出能否在稅前合規(guī)扣除，也是值得注意的問題。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號）要求，企業(yè)以本公司股票為標(biāo)的進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)所發(fā)生的支出，可以在企業(yè)所得稅稅前扣除。比如，廣東正揚(yáng)傳感科技股份有限公司在對審核問詢函回復(fù)時(shí)披露，公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)支付給員工的股權(quán)是合伙企業(yè)的合伙份額，并非正揚(yáng)傳感的股份，在報(bào)告期內(nèi)，股份支付費(fèi)用未在稅前扣除。
郝龍航：從擬申請上市公司被監(jiān)管部門問詢的情況看，擬申請上市公司需要在上市前后，注意留存持股平臺(tái)相關(guān)的出資證明，確保后續(xù)稅務(wù)處理有明確依據(jù)。比如，P醫(yī)藥公司上市申請文件的問詢函中提出以員工持股平臺(tái)股份質(zhì)押融資，即員工以自身已經(jīng)獲得或即將獲得的合伙份額作為抵押物，向銀行或金融機(jī)構(gòu)貸款，再以貸款金額作為自己的出資款。在此過程中，企業(yè)及員工需要保存相關(guān)證明，清晰地體現(xiàn)員工個(gè)人實(shí)際出資的流水記錄，以便于未來持股平臺(tái)清算分配利潤時(shí)作為憑據(jù)進(jìn)行相應(yīng)稅務(wù)處理。當(dāng)公司上市后，持股平臺(tái)減持股票往往受到相關(guān)證券市場管理規(guī)定、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素影響，在這種情形下，持股平臺(tái)進(jìn)行注銷清算時(shí)，相應(yīng)的股票一般會(huì)通過非交易過戶的方式，分配到個(gè)人合伙人名下。此時(shí)，企業(yè)對于非交易過戶情形下的經(jīng)營所得個(gè)人所得稅、金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅的計(jì)算需要特別謹(jǐn)慎。特別是關(guān)于公允價(jià)格確認(rèn)的問題，相關(guān)的安排要有前瞻性，企業(yè)需要關(guān)注未來稅務(wù)機(jī)關(guān)可能問詢的事項(xiàng)，并提前準(zhǔn)備相關(guān)材料備查，明確潛在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)機(jī)制等。
遇到疑難問題應(yīng)該如何解決？
記者：企業(yè)通過搭建持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，如果遇到疑難問題應(yīng)該怎么辦？
張國勛：實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)前，應(yīng)該先梳理清楚與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的稅收政策，提前進(jìn)行有效的涉稅風(fēng)險(xiǎn)控制；在股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過程中，關(guān)注持股平臺(tái)內(nèi)部股權(quán)或合伙份額轉(zhuǎn)讓時(shí)的價(jià)格是否公允，若交易價(jià)格不具備合理性，企業(yè)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行納稅調(diào)整；一旦遇到疑難問題，企業(yè)應(yīng)該及時(shí)與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，借助稅務(wù)機(jī)關(guān)的服務(wù)舉措解決稅收不確定性問題。
郝龍航：對于合伙企業(yè)類型持股平臺(tái)的稅務(wù)管理事項(xiàng)，一般由管理合伙人決定，而員工作為有限合伙人往往跟隨其處理，若管理合伙人在合伙企業(yè)涉稅事項(xiàng)處理中判斷失誤、操作不規(guī)范，在被追究涉稅責(zé)任時(shí)很可能“殃及池魚”。因此，建議持股平臺(tái)樹立依法納稅觀念，明確稅務(wù)管理中的合規(guī)責(zé)任。尤其值得注意的是，部分企業(yè)遇到疑難稅務(wù)問題時(shí)，可能會(huì)參照上市公司公告的內(nèi)容“照貓畫虎”地進(jìn)行稅務(wù)處理。事實(shí)上，不同企業(yè)的具體情況不同，不能簡單套用，應(yīng)該具體問題具體分析，形成有針對性的解決方案。必要時(shí)，應(yīng)該積極尋求稅務(wù)機(jī)關(guān)或?qū)I(yè)人士的意見。
